Ratio trade options

PutCall Ratio 8211 Usando-o para sua negociação de opções Então, o que é a proporção de putcall sobre It8217s é uma questão que surge muito, então let8217s mergulhe. Existem várias maneiras de medir a ação de opções e cada uma pode ser usada como um indicador de mercado individual. A relação putcall é uma das mais importantes. É simplesmente a proporção de opções de venda para opções de chamadas e mede a porcentagem de interesse aberto que é ou coloca ou liga. Como as colocações são usadas para proteger contra declínios e as chamadas são usadas para capturar avanços, essa proporção pode ser um indicador revelador. Quando a relação sobe acima de uma, há mais posições do que chamadas e o mercado é pensado para baixar. Quando cai abaixo de um, há menos posições do que chamadas e o mercado é pensado para ser otimista. Este número é comumente usado como um indicador de sentimento do mercado quando atinge os extremos. Para calcular a relação, basta dividir o número de puts pelo número de chamadas e expressar em forma decimal. Para obter uma melhor perspectiva, a proporção geralmente pode ser adicionada aos gráficos como um estudo e aparecerá como um oscilador à medida que se desloca sobre e abaixo de um. Razão PutCall 8211 Por que isso importa A relação putcall é muito importante para rastrear e é freqüentemente usada como um indicador contrariano. Analistas técnicos e comerciantes de opções tendem a se tornar baixos quando muitos comerciantes são otimistas, ou são otimistas quando muitos são de baixa. Os lançamentos e chamadas são ambos os negócios direcionais, isto é, os negócios que se beneficiam do movimento de preços em apenas uma direção, para cima ou para baixo. Um número extremo de puts ou chamadas seria detectado na proporção putcall. À medida que o sentimento do mercado se torna descendente, as posições aumentarão à medida que os comerciantes e os investidores compram um seguro contra o temido declínio. Por outro lado, à medida que o sentimento melhora e os comerciantes comprometem dinheiro com especulações de alta, as chamadas aumentarão. Quando o mercado atinge níveis excessivos em uma direção ou a outra, a chance de uma reversão aumenta. Razão PutCall 8211 Onde encontrar Porque as opções são negociadas em mais de uma troca, há mais de uma relação putcall. O índice mais amplamente seguido é do Chicago Board of Options Exchange ou CBOE. Apenas sobre cada corretor on-line terá acesso a um ou mais dos índices putcall disponíveis. Alguns até têm suas próprias estatísticas. Uma vez que a relação CBOE é a mais amplamente seguida, essa é a que eu vou focar aqui. É calculado de três maneiras: taxa de putcall de opções de índice. Taxa de putcall de opções de equidade e proporção de putcall de opções totais. É importante entender a diferença porque cada uma vê o mercado de forma distinta. Razão PutCall 8211 Como usá-lo como um indicador Existem diferentes maneiras de ver as proporções putcall. Índice, patrimônio ou total são apenas três das formas disponíveis. As opções do índice são geralmente negociadas apenas por profissionais, as opções de capital são assumidas como o investidor médio, e as opções totais combinam em uma proporção. Uma vez que as opções do índice são utilizadas fortemente para proteger outros investimentos, a proporção putcall neste mercado geralmente é maior do que uma, mostrando a tendência para colocações de proteção. As opções de participação em ações tendem a ser negociadas pelo investidor médio. Esta relação geralmente permanece abaixo de um devido à natureza inerentemente otimista dos comerciantes neste mercado. A relação putcall total combina os dois tipos de opções em um indicador que representa o mercado mais amplo. A relação putcall total funciona de forma semelhante a um oscilador, flutuando sobre e abaixo de um. Em qualquer dia, cada um desses números pode mudar e passar por uma ampla gama. Ao monitorar os níveis e ficar alerta para os picos nas posições ou chamadas, os sinais comerciais podem ser detectados. Rácio de PutCall 8211 Compreendendo Spikes A proporção total de putcall é melhor usada para determinar extremos de sentimento. Isto é conseguido monitorando a relação e identificando quando a relação cruza determinados limiares, aviso de reversões iminentes do mercado. Os limites são determinados por dados históricos. Se, durante o curso de um mercado de touro normal, o índice de putcall flutua entre 0,60 e 1,40, então esses números podem ser considerados extremos para o mercado e usados ​​como níveis limiares. Se a proporção putcall picos acima ou abaixo desses níveis, então ocorreu um extremo de espiga e a reversão é iminente. Um pico acima de 1,40 indicaria uma baixa excessiva e um pico abaixo de 0,60 seria uma desvalorização excessiva. Suavizando os dados A maioria dos comerciantes achou útil suavizar a relação putcall com uma média móvel. Devido à natureza volátil das opções de negociação, a proporção pode ter movimentos selvagens do dia a dia. Esses movimentos podem resultar em um gráfico muito agitado que é difícil de ler. Ao aplicar uma média móvel curta, como uma média móvel simples de cinco ou dez dias, você pode obter uma linha muito mais lisa e eliminar possíveis sinais falsos. Ao visualizar a relação de putcall suavizado, você pode determinar intervalos e limiares para espigas e até mesmo tendências pontuais nas opções de compra que podem ajudar a identificar os sinais comerciais. Mantenha um relógio É ideal para manter um olho atento na relação putcall quando se considera trocas longas ou curtas. Ao longo do tempo, as condições do mercado mudam, assim como a relação putcall. Quando os mercados são tranquilos, a proporção pode permanecer dentro de um alcance mais apertado do que quando os mercados são mais voláteis. Desta forma, a relação putcall pode ser usada como medida de volatilidade. Além disso, à medida que o intervalo de proporção 8217s altera, então os níveis de limiar. Lembre-se, os limiares são relativos aos níveis históricos e o que é extremo hoje pode ser comum no próximo ano. Para evitar sinais falsos, você precisa manter um relógio próximo e ajustar os níveis de limiar, conforme necessário. Ratio Back Call Spreads for Big Moves - Conheça suas opções Ratio Back Call Spreads é uma estratégia que eu raramente ouço falar sobre ninguém. Mas eles podem ser uma ótima maneira de se posicionar em um comércio, se você acha que algo grande pode acontecer. E, se você está certo, você pode usá-los para maximizar seus retornos potenciais, ao mesmo tempo em que reduz seu custo de entrada. Na verdade, você pode até colocar isso como um crédito - o que significa que você será pago para colocar esse comércio. Mas se concentrariam na maneira mais tradicional (ainda que raramente falada) de colocar esse comércio. E, mais uma vez, a estratégia funciona melhor se você espera que ocorra um grande movimento. Este é um exemplo de como isso funciona: digamos que um estoque particular estava vendendo em 135. Vamos também assumir que iriam colocar uma propagação do dinheiro fora do dinheiro, com 4 meses de antecedência. Você estará vendendo uma opção de compra fora do dinheiro (Digamos a chamada de 140 em 11,25). Você também comprará duas outras chamadas fora do dinheiro (digamos as 150 chamadas para 7,50 cada ou 15 total). Um que você escreveu, você colecionará um prêmio. Nos dois que você comprou, você pagará um prémio. Investimento líquido no comércio 375 (pago 1.500 para as duas chamadas que comprei e coletei 1.125 para aquele que escrevi o custo líquido de 375.) Em seguida, digamos que eu escrevi tinha um delta de .50. E os dois que comprei tinham um delta de .39 para um total de .78. Quais são minhas posições net delta Se minhas chamadas compradas estão ganhando .78 do movimento de estoque subjacente, mas minha ligação escrita está perdendo .50 do movimento de ações, meu delta de rede é um positivo .28. O que significa, no início, por cada aumento de dólar, minha posição ganhará em valor 28 disso. Por que eu faria isso? Por um lado, meu custo agora é apenas 375 para o comércio. Se eu fizesse uma chamada regular para comprar esse preço, eu tenho que ir até a chamada 165, por exemplo, e provavelmente obter um delta ainda menor - o que significa que seria mais lucrativo. Mas a verdadeira razão é esta: é uma maneira mais barata de entrar em uma posição, e você está esperando capitalizar o aumento do delta (o que significa, em última instância, um aumento acelerado no valor dessa posição) se ocorrer um grande movimento. As 150 chamadas que comprei neste exemplo são 15 fora do dinheiro e têm um delta de .39 cada. A chamada 165 por comparação é 30 fora do dinheiro e possui um delta de .24. No entanto, à medida que o estoque se move, as greves mais próximas verão seu delta aumentar mais do que o mais avançado. Então, por exemplo, se o estoque agora for até 150, o chamado 140 provavelmente teria um delta de cerca de .70. E as duas 150 chamadas que comprei teriam um delta de cerca de .58 cada ou 1,16 no total. Isso significa que minhas posições net delta estão por perto .46. E minhas costas espalharam provavelmente mais do que duplicaram de valor por este tempo. A chamada de 165 por comparação provavelmente só veria seu aumento do delta em torno de 38. À medida que as ações continuam a subir, as chamadas que eu comprei que agora estão no dinheiro continuarão aumentando em valor mais do que as saídas posteriores, dando assim Eu tenho um maior potencial de lucro. A desvantagem é que, no vencimento, se a opção que escrevi é in-the-money (não esqueça, essa é a parte do comércio que está funcionando contra mim de certo modo) Estou perdendo por esse fim. E se os que eu comprei estão fora do dinheiro, ou mesmo no dinheiro, perdi o valor total desses. Então, se eu colecionasse 1.125 na chamada 140 - isso agora vale 1.000 no vencimento, o que significa que eu realmente fiz 125. Mas outra maneira de ver isso é que eu desisti de certo modo, 1.000 em premium. Nas duas 150 chamadas que comprei, perdi o valor total daquelas, que eram 1.500 no total. 1,500 - 125 -1,375 perda. Alternativamente, se a propagação de toda a volta fosse no dinheiro no vencimento, então eu estou na maior parte OK. Em geral, se o spread for 10 de largura, você precisará ver as opções que você comprou, pelo menos, 10 no dinheiro para não perder no vencimento. Mas a maneira de realmente fazer esse comércio funcionar, na minha opinião, é vender enquanto há muito tempo restante. Você está procurando opções com maior volatilidade e você está esperando um grande movimento. Esta estratégia irá ajudá-lo a entrar em uma posição de delta mais forte, o que significa fazer mais enquanto gasta menos. Agora, uma vez que é uma relação, você pode fazer 3 compras por cada 1 chamada que você vende. Seus lucros serão maiores. Mas, claro, também o seu risco. Mas se você tem uma forte convicção no mercado, esta é uma excelente maneira de abordá-lo. Na próxima vez, fale sobre como colocar este comércio como um crédito, o que significa que você coletará um prêmio líquido ao invés de pagar um prêmio. Você pode aprender mais sobre diferentes estratégias de opções baixando nosso livreto de opções gratuitas: 3 maneiras inteligentes de ganhar dinheiro com opções (duas das quais você provavelmente nunca ouviu falar). Basta clicar aqui. E não se esqueça de verificar o nosso Zacks Options Trader. Divulgação: os diretores, diretores e funcionários da Zacks Investment Research podem possuir ou vender títulos curtos e manter posições longas e curtas em opções mencionadas neste material. Uma empresa de consultoria de investimento afiliada pode possuir ou ter vendido títulos curtos e manter posições longas e curtas em opções mencionadas neste material. As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de The NASDAQ OMX Group, Inc. Put-Call Ratio O que é a Razão Put-Call A relação put-call é uma relação de indicadores que fornece Informações sobre o volume de negociação das opções de venda para opções de chamadas. O índice de colocação já foi visto como um indicador do sentimento dos investidores nos mercados. Os comerciantes técnicos usam a relação de apontar como um indicador de desempenho e como um barómetro do sentimento geral do mercado. BREAKING Down Razão Put-Call Existem dois principais tipos de instrumentos financeiros: o instrumento ou a segurança real e os instrumentos que obtêm o seu valor a partir desses instrumentos subjacentes. O segundo grupo de instrumentos é apropriadamente chamado de derivativos que não existem sem o ativo subjacente. A maioria dos produtos derivados são baseados em um evento e a estrela do evento é o ativo subjacente. Para futuros. O ativo subjacente é uma commodity para opções, o ativo subjacente é uma garantia. Dois instrumentos financeiros que derivam seu valor do título subjacente são colocados e chamadas. Puts and Calls A put é um instrumento derivado que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de vender uma garantia. Uma chamada é um instrumento derivado que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar uma garantia. Os detentores de puts esperam que o preço da segurança diminua. Os investidores em chamadas esperam que o preço da segurança suba. A relação de apontar mostra o volume de volume relativo ao volume de chamadas para o mercado geral e é calculado dividindo o volume de volume por volume de chamadas. Quando há mais poupanças do que chamadas, a proporção está acima de 1. Da mesma forma, quando o volume de chamadas é maior, a proporção é inferior a 1. Os analistas usam o índice para medir o sentimento do mercado. Interpretação de PutCall Uma maneira de interpretar a relação de colocação é dizer que uma razão maior significa que é hora de vender e uma proporção mais baixa significa que é hora de comprar. No entanto, os comerciantes também vêem isso como um indicador contrariano. Os comerciantes sabem que os derivados são usados ​​para fazer mais de apostas que são usadas como seguro. Se houver muitos seguros sendo colocados para o lado da venda. Isso significa que os comerciantes estão preocupados com os preços caírem. Alguns comerciantes comprarão quando o índice de colocação for superior a 1, o que significa que o mercado está fora de equilíbrio para o lado da venda e vende quando o índice de colocação é inferior a 1, o que significa que o mercado está fora de equilíbrio para o lado da compra. Esses comerciantes estão buscando ganhar dinheiro com a correção. A interpretação da relação é deixada para a filosofia de investimento de analistas ou comerciantes.