Opções de compra. A opção de compra dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação de comprar o ativo subjacente um contrato de futuros ao preço de exercício declarado em ou antes da data de vencimento Eles são chamados Opções de chamada porque o comprador da opção pode chamar a distância Subjacente do vendedor da opção Para ter este direito ou escolha o comprador faz um pagamento para o vendedor chamado de prémio Este prémio é o mais o comprador pode perder, como o vendedor nunca pode pedir mais dinheiro uma vez que a opção é Comprado O comprador, em seguida, espera que o preço da mercadoria ou futuros vai subir porque isso deve aumentar o valor de sua opção de chamada, permitindo-lhe vendê-lo mais tarde para um lucro Vamos olhar para um par de exemplos para ajudar a explicar como funciona uma chamada . Exemplo de opção de chamada de imóveis. Use um exemplo de opção de terreno onde você sabe de uma fazenda que tem um valor atual de 100.000, mas há uma chance de ele aumentar drasticamente no próximo ano porque você sabe que uma cadeia de hotéis Está pensando em comprar a propriedade de 200.000 para construir um hotel enorme lá Então você se aproximar do proprietário da terra, um agricultor, e dizer-lhe que você quer a opção de comprar a terra dele no próximo ano por 120.000 e você pagá-lo 5.000 Para este direito ou opção Os 5.000 ou prêmio, você dá ao proprietário é a sua compensação para ele desistir do direito de vender a propriedade ao longo do próximo ano para alguém e exigindo-lhe para vendê-lo para 120.000, se você assim escolher Alguns meses mais tarde, a cadeia de hotéis se aproxima do agricultor e dizer-lhe que vai comprar a propriedade de 200.000 Infelizmente, para o agricultor, ele deve informá-los que ele não pode vendê-los para eles, porque ele vendeu a opção para você A cadeia de hotéis, Diz que querem que você vendê-los a terra para 200.000 desde que você tem agora os direitos à venda da propriedade Você tem agora duas escolhas em que para fazer seu dinheiro Na primeira escolha você pode exercitar sua opção e comprar a propriedade para 120.000 do Farme R e virar e vendê-lo para a cadeia hoteleira de 200.000 para um lucro de 75.000. 200.000 da cadeia hoteleira. 120 mil para o agricultor. 5.000 para o preço da opção. Infelizmente, você não tem 120.000 para comprar a propriedade assim que você é deixado com a segunda escolha. A segunda opção permite que você apenas vender a opção diretamente para a cadeia de hotéis para um lucro bonito e, em seguida, eles Pode exercer a opção e comprar a terra do agricultor Se a opção permite que o detentor de comprar a propriedade de 120.000 ea propriedade é agora vale 200.000, então a opção deve valer pelo menos 80.000, que é exatamente o que a cadeia de hotéis está disposta a Pagá-lo para ele Neste cenário, você ainda vai fazer 75.000. 80.000 da cadeia hoteleira. 5.000 pagos para a opção. Neste exemplo, todos estão felizes O agricultor tem 20.000 mais do que ele pensou a terra valeu mais 5.000 para a opção de compensar-lhe um lucro de 25.000 A cadeia hoteleira recebe o imóvel para o preço que estavam dispostos a pagar e pode Agora construir um novo hotel Você fez 75.000 em um investimento de risco limitado de 5.000 por causa de sua visão Esta é a mesma escolha que você estará fazendo nos mercados de commodities e futuros de opções que você comércio Você normalmente não exercer a sua opção e comprar a mercadoria subjacente porque Então você terá que vir acima com o dinheiro para a margem sobre a posição de futuros, assim como você teria que vir acima com os 120.000 para comprar a propriedade Em vez disso apenas virar e vender a opção no mercado para o seu lucro Teve o hotel Cadeia decidiu não, mas a propriedade, então você teria que deixar a opção expirar sem valor e teria perdido o 5.000.Futuras Opção de chamada Example. Now vamos usar um exemplo que você pode realmente estar envolvido Com nos mercados de futuros Suponha que você acha que o Ouro vai subir de preço e os futuros de dezembro de ouro estão sendo negociados atualmente em 1.400 por onça e agora é meados de setembro Então você compra um dezembro de ouro 1.500 Call for 10 00 que é 1.000 cada 1 00 no ouro vale 100 Sob este cenário como um comprador de opção o mais que você está arriscando neste comércio especial é 1.000 que é o custo da opção Seu potencial é ilimitado, uma vez que a opção vai valer a pena qualquer dezembro Os futuros de ouro estão acima de 1.500 Na O cenário perfeito, você venderia a opção de volta para um lucro quando você acha que Gold tem topped out Vamos dizer ouro chega a 1,550 por onça em meados de novembro, que é quando as opções de dezembro de ouro expiram e você quer tirar seus lucros Você deve ser capaz Para descobrir qual é a opção de negociação sem sequer obter uma cotação de seu corretor ou do jornal Apenas tomar onde os futuros de dezembro de ouro estão negociando em que é de 1,550 por onça em nosso exemplo e subtrair a partir do que a greve E preço da opção que é 1.400 e você chegar a 150 que é o valor intrínseco das opções O valor intrínseco é o montante do activo subjacente é, embora o preço de exercício ou no dinheiro. 1.550 Activo Subjacente Dezembro Futuros sobre o ouro. 1.400 Preço de Ataque. 150 Valor Intrínseco. Cada dólar no Ouro vale 100, então 150 dólares no mercado de Ouro vale 15.000 150X 100 Isso é o que a opção deve valer a pena Para calcular o seu lucro tomar 15.000 - 1.000 14.000 lucro em um investimento de 1.000. Valor atual de 15.000 opções. 1.000 opções s preço original. 14.000 lucro menos comissão. Claro que se o ouro estava abaixo do seu preço de exercício de 1.500 na expiação seria inútil e você perderia o prêmio de 1000, mais a comissão que você pagou. Opção Put Put. A dá ao proprietário o direito, mas não a Obrigação de vender o activo subjacente uma mercadoria ou contrato de futuros ao preço de exercício declarado em ou antes da data de vencimento Eles são chamados Opções de venda porque o proprietário da opção pode colocar o activo subjacente ao vendedor da opção Em outras palavras, o proprietário da A opção de venda pode vender o activo subjacente ao vendedor da opção ao preço de exercício Como com uma opção de compra o comprador deve pagar um prémio para ter este privilégio e este prémio é o mais o comprador é responsável e mais que poderia perder Como um comprador de opções de venda esperamos que a mercadoria cai no preço, porque isso irá aumentar o valor da opção de venda, permitindo-nos vender a opção mais tarde por um preço mais elevado do que pagamos por ele Tente não deixar o fato t Chapéu que queremos que o preço da mercadoria para ir para baixo, a fim de ganhar dinheiro, confundi-lo O princípio principal comprar baixo, vender alto ainda se aplica, ainda queremos comprar a opção de venda por um preço mais baixo do que o que vendê-lo para mais tarde A única diferença é que, para que uma opção de venda para aumentar no preço que precisamos da commodity é baseado em queda no preço. Real Estate Put Option Example. Let s pegar onde deixamos em nosso exemplo imobiliário que conversamos Sobre no artigo sobre opções de chamada como um exemplo de como ganhar dinheiro com uma opção de colocar quando você sabe o preço de algo está indo para cair Vamos fingir que a cadeia de hotéis sabe que a terra em que o hotel será construído é apenas zoned Para uso agrícola e que o governo local não pode permitir que eles tenham rezoned para uso de propriedade comercial Se não for rezoned para uso de hotel o valor será drasticamente reduzir uma vez que só pode ser usado como uma fazenda novamente Isso iria cair de volta para Seu valor original de 100.000 antes de todos Estes negócios tinham acontecido A fim de proteger-se e lucro forma o possível infortúnio deste cenário a cadeia hoteleira se aproxima de um investidor imobiliário e diz-lhe que gostaria de comprar uma opção de venda a partir deles para 5.000 Com esta opção de colocar o investidor promete permitir A cadeia de hotéis para colocar ou vender a propriedade para eles por 150.000 Até onde o investidor sabe que a propriedade vale 200.000 agora, por isso ele está disposto a receber 5.000 para essa opção s possível obrigação de comprar a propriedade para 150.000 se o hotel assim Escolhe fazê-lo nos próximos 6 meses antes da opção expira Um par de meses mais tarde a cadeia de hotéis descobre que o governo local não vai permitir que a propriedade seja rezoned, para que eles não podem mais construir o hotel lá Portanto, eles dizem o Investidor que querem exercer seu direito de vendê-lo a propriedade de 150.000 O investidor é obrigado a pagar 150.000 para a cadeia hoteleira de possuir a propriedade, o que significa que lhe custou 145.000, porque ele recebeu 5.000 um par de meses atrás para a opção que ele vendeu A cadeia hoteleira, em seguida, limita suas perdas, vendendo uma propriedade de 150.000 que era apenas vale 100.000 agora que só pode ser usado como uma fazenda Ao comprar a opção de 5.000 que foram capazes de fazer 45.000 que não teriam sido capazes de fazer. 150.000 do investidor. 5.000 custo de opção. 100.000 verdadeiro valor da propriedade. 45.000 lucro da opção Put. Tinha o governo permitiu-lhes construir o hotel que teria deixar a opção expirar sem valor e perdeu 5.000 para o custo da opção Isso é como dinheiro pode ser feito com opções de venda quando um activo subjacente cai no preço. Futuros Put Option Example. Agora vamos usar um exemplo que você pode realmente estar envolvido com nos mercados de futuros Suponha que agora é meados de setembro com os futuros de dezembro de ouro atualmente negociando em 1.400 por onça e você acha que Gold vai entrar em So Você compra um dezembro de ouro 1.300 colocar para 10 00 que é 1.000 1 00 em ouro vale a pena 100 sob este cenário como um comprador de opção o mais que você está arriscando neste comércio especial é 1.000 que é o custo da opção de colocar o seu potencial é grande Uma vez que a opção vai valer a pena qualquer dezembro Futuros de ouro estão abaixo de 1.300 No cenário perfeito, você iria vender a opção de volta para um lucro quando você acha que o ouro tem fundo para baixo Vamos dizer ouro chega a 1.250 por onça em meados de novembro w Que é quando as opções de dezembro de ouro expiram e você quer ter seus lucros Você deve ser capaz de descobrir o que a opção está negociando em sem sequer obter uma cotação de seu corretor ou da internet Apenas tomar onde os futuros de dezembro de ouro estão negociando em que é 1,250 por onça em nosso exemplo e subtrair do que o preço de exercício da opção que é 1.300 e você chegar a 50, que é o valor intrínseco de opções O valor intrínseco é a quantidade que o activo subjacente é embora o preço de exercício ou no - dinheiro. 1.300 Preço de Ataque. 1.250 Activo Subjacente Dezembro Futuros sobre o ouro. 50 Valor Intrínseco. Cada dólar no Ouro vale 100, então 50 dólares no mercado de Ouro vale 5.000 50X 100 para o valor de sua conta Para calcular o seu lucro ter 5.000 - 1.000 4.000 lucro em um investimento de 1.000. 5.000 opção s valor atual. 1.000 opções s preço original. 4.000 lucro menos comissão. Claro que se o ouro estava acima do seu preço de exercício de 1.300 na expiação seria inútil e você perderia o prêmio de 1.000 mais a comissão que você pagou. Como você pode ver, comprar opções de colocar permitem que você o potencial para ganhar dinheiro Deve um mercado futuro cair no preço É claro que ele precisa cair bastante abaixo do seu preço de exercício e antes que as opções expire para este comércio para o trabalho, por isso, além de escolher a direção correta do mercado que você precisa ter cuidado para escolher o preço certo greve E data de vencimento para o seu comércio para ser rentável Se você estiver incorreto com o comércio você pode perder algum ou todo o dinheiro gasto em comprar a opção Put. Beginner s Guide To Trading Futures Um mundo real Example. Now que você está mais familiarizado Com os conceitos e ferramentas de futuros de negociação, vamos dar uma olhada em um exemplo passo a passo hipotético. Passo 1 Escolher uma empresa de corretagem e abrir uma conta - Neste exemplo, vamos usar corretora XYZ e abrir uma conta. S Tep 2 Decidir qual categoria de futuros para o comércio - Para este exemplo, vamos s escolher para o comércio de futuros de metais. Passo 3 Decidir qual instrumento para o comércio dentro da sua categoria escolhida - Vamos s escolher gold. Step 4 Realizar pesquisas sobre o seu mercado escolhido - Esta pesquisa Pode ser fundamental ou de natureza técnica, dependendo de suas preferências De qualquer maneira, quanto mais trabalho você faz, melhor os seus resultados comerciais são susceptíveis de ser. Passo 5 Formar uma opinião sobre o mercado - Vamos dizer que depois de fazer a nossa investigação, decidimos que O ouro é provável que aumente de seu nível atual de cerca de 1675 onças para cerca de 2000 onças nos próximos seis a 12 meses. Etapa 6 Decidir como melhor expressar a nossa opinião - Neste caso, uma vez que pensamos que o preço vai subir, queremos Comprar um contrato de futuros sobre o ouro -, mas que one. Step 7a Avaliar os contratos disponíveis - Existem dois contratos de ouro O contrato padrão cobre 100 onças, eo contrato de E-micro cobre 10 onças Para gerir o nosso risco em nossa incursão inicial em O mercado de futuros , Vamos escolher o contrato E-micro. Etapa 7b Avaliar os contratos disponíveis - Em seguida, escolher o mês em que queremos o contrato expirar Lembre-se, com futuros não é suficiente para obter a direção do mercado certo, você também precisa Para obter o direito de tempo Um contrato mais longo nos dá mais tempo para estar certo, mas também é mais caro Uma vez que nossa visão de mercado é para um movimento maior em 6-12 meses, podemos escolher um contrato que expira em quatro meses, oito meses ou 10 Meses Vamos escolher 10 meses. Etapa 8 Executar o comércio - Vamos comprar um contrato de 10 meses de ouro E-micro Para este exercício, vamos supor que pagamos um preço de 1680. Passo 9 Post margem inicial - Neste caso, o A exigência de troca atual é 911.Step 10 Set stop loss - Vamos dizer que não queremos perder mais de 30 de nossa aposta, por isso, se o valor do nosso contrato cai abaixo de 625 vamos vender. Etapa 11 Monitorar o mercado e ajustar a posição Observação Este exemplo é puramente hipotético e não é uma recomendação ou opinião Estes são b Asic etapas para a execução de um comércio de futuros e você pode achar que um processo diferente funciona para você Como você ganhar mais experiência e conhecimento, é provável que você desenvolva seu próprio sistema que você está confortável.
No comments:
Post a Comment